基于贝叶斯极端分位数回归的金融风险相依性研究

朱慧明王春晗任英华彭成 · 2016

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风险相依性

期刊名称：

中国管理科学 2016 年第A1期期

摘要：

针对分位回归模型参数的不确定性问题,构建基于贝叶斯分位数回归的联动风险价值模型,据此研究金融风险的相依性问题。通过模型的统计结构分析,选择参数先验分布,设计贝叶斯MCMC算法估计参数。并利用机构总资产收益率进行实证分析。研究结果表明:贝叶斯分位回归模型可以有效地描绘极端风险下的相依性,金融业的风险相依性大于实体行业。

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