基于VAR模型的沪深300指数对融资余额影响的实证研究

黄哲雨王波 · 2016

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VAR模型

IRF

沪深300指数

融资余额

期刊名称：

改革与开放 2016 年 04 期

发表日期：

2016

摘要：

本文利用近两年沪深300指数与沪深融资余额合计数据,通过平稳性检验和协整检验,建立VAR模型,通过VAR模型稳定性检验,Granger因果关系检验,脉冲响应分析考察沪深300指数与融资余额之间的相互影响。结果表明:沪深300指数是融资余额的格兰杰原因,其变化会导致融资余额一段滞后期内同向变化;反之融资余额不是沪深300指数的格兰杰原因。

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