基于抵补风险的外汇储备适度规模研究

叶永刚熊志刚张培宋凌峰 · 2008

阅读量：44

外汇储备

或有权益分析

VaR

蒙特卡罗模拟

期刊名称：

经济管理 2008 年 06 期

摘要：

多大规模的外汇储备才是我国适度的外汇储备的问题至今并未得到全面解答。本文从宏观金融工程视角出发,运用或有权益分析方法和VAR方法,证实既能够满足支付性需求、又能够满足抵补风险的需求的储备规模就是适度规模。本文度量了我国2002～2006年适度外汇储备规模,给国家管理和调整外汇储备存量提供了客观依据。