中国股价与汇率的连动关系——基于Morlet小波时频相关性分析

苏志伟姚宗良 · 2016

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股价

期刊名称：

中国海洋大学学报(社会科学版) 2016 年 04 期

摘要：

应用Morlet小波时频相关性分析对中国股价和汇率间的连动关系进行实证研究。该方法既能分析时域维度上的结构性转变,又能分析频域上的短期、中期和长期相关性。研究结果表明,中国股价只在短期(一年以内)与汇率存在正相关关系,且股价是导致该时期内汇率波动的重要因素。最后,本文认为,要想在人民币国际化进程中保持汇率稳定,就应该要求中国股市健康平稳发展。