基于修正的KMV模型的银行资产证券化信用风险测度

孙晓宁刘喜华 · 2016

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期刊名称：

青岛大学学报(自然科学版) 2016 年 01 期

发表日期：

2016

摘要：

基于建元2007-1个人住房抵押贷款资产支持证券2008年1月至2014年9月的数据,运用修正的KMV模型对住房抵押贷款资产证券化过程的信用风险进行实证分析。研究结果表明,资产变现收入整体上呈现微弱的递减趋势,资产变现收入的波动率较小,预期违约概率很低,银行资产证券化产品整体的信用风险较低。